Profile naukowe promotorów

Prof. UG dr hab. Anna Zamojska

Seminarium magisterskie, na którym będziemy stosować i porównywać metody klasyczne (ekonometrię i statystykę) z możliwościami Big Data.
Zakres tematyczny seminarium obejmuje:
• Analizę ekonometryczną w ekonomii – modelowanie ekonometryczne w badaniach ekonomicznych.
• Prognozowanie zjawisk zachodzących w ekonomii i finansach.
• Modelowanie i prognozowanie zjawisk na poziomie mikro, obejmujące indywidualne gospodarstwa domowe oraz przedsiębiorstwa.
• Ocenę skutków kryzysów w różnych sektorach rynku finansowego.
• Ewaluację wydatkowania środków publicznych zgodnie z zaleceniami Unii Europejskiej.

Przykładowe tematy prac dyplomowych:

1. Konstrukcja syntetycznych wskaźników rozwoju społeczno-gospodarczego z wykorzystaniem metod analizy wielowymiarowej.
2. Empiryczna weryfikacja hipotezy efektywności informacyjnej rynków kapitałowych na przykładzie wybranych indeksów giełdowych.
3. Ocena efektywności strategii inwestycyjnych z zastosowaniem wskaźników Sharpea, Treynora i alfy Jensena.
4. Analiza efektów spillover między rynkami finansowymi z wykorzystaniem modeli zmienności warunkowej.
5. Wpływ niepewności geopolitycznej na zmienność rynków kapitałowych – podejście VAR i GARCH.
6. Prognozowanie stóp bezrobocia w wybranych krajach UE z wykorzystaniem metod uczenia maszynowego.
7. Ocena skutków kryzysu energetycznego dla konsumpcji gospodarstw domowych w Polsce.
8. Wpływ polityki fiskalnej na dynamikę wzrostu gospodarczego w krajach UE – analiza przy pomocy modeli panelowych z opóźnieniami.
9. Ewaluacja programów wsparcia dla startupów w Polsce z wykorzystaniem podejścia kontrfaktycznego.
10. Zależności między rynkiem nieruchomości a rynkiem kapitałowym – podejście MIDAS-VAR.

Prof. dr hab. Paweł Miłobędzki

Seminarium poświęcone jest funkcjonowaniu wybranych segmentów rynku kapitałowego, pieniężnego oraz ubezpieczeniowego. Uczestnictwo w seminarium przygotowuje do podjęcia samodzielnych analiz w zakresie wyceny akcji, obligacji oraz instrumentów pochodnych, konstruowania optymalnych portfeli inwestycyjnych, oceny efektywności funkcjonowania banków, instytucji wspólnego inwestowania oraz instytucji ubezpieczeniowych, a także prognozowania koniunktury, kursów walutowych oraz stóp procentowych.

Przykładowe tematy prac dyplomowych:

1. Ocena atrakcyjności inwestowania w spółki giełdowe w oparciu o zmienne fundamentalne.
2. Wykorzystanie analizy głównych składowych do oceny kondycji finansowej spółek z sektora spożywczego GPW w Warszawie.
3. Szacunki wartości zagrożonej dla portfela papierów wartościowych.
4. Efektywność informacyjna GPW w Warszawie i jej rynków cząstkowych.
5. Zależność cena–wolumen na GPW w Warszawie.
6. Wpływ podziału akcji notowanych na GPW w Warszawie na ich ceny.
7. Ryzyko sektorowe na GPW w Warszawie.
8. Integracja polskiego rynku akcji z rynkami akcji wybranych krajów rozwiniętych.
9. Wycena kontraktów terminowych na WIG20.
10. Ocena opłacalności inwestowania w jednostki uczestnictwa otwartych funduszy inwestycyjnych w Polsce.
11. Wycena jednostek rozrachunkowych otwartych funduszy emerytalnych w Polsce.
12. Ocena efektywności funkcjonowania towarzystw ubezpieczeniowych (banków) w Polsce za pomocą metody DEA.
13. Analiza zależności między cenami kontraktów terminowych na metale na Londyńskiej Giełdzie Metali.
14. Struktura terminowa stóp procentowych na rynku depozytów międzybankowych w Polsce.
15. Parytet stóp procentowych w Polsce i wybranych krajach rozwiniętych.
16. Krótkookresowa prognoza koniunktury na podstawie struktury terminowej stóp procentowych.
17. Efekt współzależności i zarażania na rynkach finansowych krajów Europy Środkowo-Wschodniej.
18. Składowe spredu bid-ask na GPW w Warszawie.
19. Czy metale szlachetne są bezpiecznymi przystaniami dla polskich akcji i obligacji?
20. OPEC czy nie OPEC? Kto dyktuje światowe ceny ropy naftowej.

Dr Sabina Nowak
Tematyka seminarium koncentruje się wokół modelowania i prognozowania procesów zachodzących na rynkach finansowych i obejmuje m.in. takie zagadnienia jak:

• Analiza mikrostruktury rynku giełdowego (reguły organizacji handlu giełdowego, sposoby odkrywania ceny, ocena przejrzystości, efektywności oraz płynności rynków).
• Ocena wpływu nierównowagi (niezbilansowania pomiędzy zleceniami kupna i sprzedaży) na zmiany cen instrumentów finansowych.
• Badanie relacji cena akcji – wolumen obrotu.
• Badanie efektywności informacyjnej rynku kapitałowego (w wersji słabej i półsilnej).
• Badanie reakcji rynku na ogłoszenie informacji (w ramach metodyki analizy zdarzeń).
• Prognozowanie stóp zwrotu z instrumentów finansowych na podstawie szeregów czasowych o różnej częstotliwości oraz ocena jakości prognoz.
• Wycena aktywów w oparciu o modele czynnikowe.
• Wykorzystanie metodyki kointegracji w badaniu związków pomiędzy światowymi rynkami finansowymi.

Podczas seminarium możliwe do realizacji są również zagadnienia związane z finansami behawioralnymi, szczególnie z zakresu sentymentu inwestorów oraz finansów przedsiębiorstw (np. polityka dywidendy, różnorodność zarządów a efektywność przedsiębiorstw). W pracach kładzie się nacisk na analizę danych oraz wykorzystanie metod statystycznych i ekonometrycznych.

Przykładowe tematy prac dyplomowych:

1. Znaczenie sposobu organizacji obrotu dla efektywności giełd papierów wartościowych – porównania międzynarodowe.
2. Porównanie mikrostruktury rynku podstawowego i alternatywnych systemów obrotu GPW w Warszawie.
3. Zmienność cen akcji a wolumen ich obrotu na przykładzie spółek z indeksu WIG.
4. Wpływ ogłoszenia informacji o dywidendzie na ceny i wielkość obrotów wybranych spółek notowanych na GPW w Warszawie.
5. Anomalie na rynku kapitałowym – porównanie rynków dojrzałych i wschodzących.
6. Identyfikacja źródeł zmian cen akcji spółek z sektora bankowego przy użyciu modelu opartego na indykatorach transakcji.
7. Modele typu GARCH w analizie ryzyka systematycznego.
8. Parytet płci w zarządach spółek giełdowych a efektywność ich działania – analiza międzynarodowa.
9. Rola sentymentu inwestora w kształtowaniu stóp zwrotu z akcji – porównanie rynków dojrzałych i rozwijających się.
10. Moderujący efekt działania sentymentu inwestora na wpływ szoków egzogenicznych na ceny akcji.